操作風險案例--2012多家銀行涉嫌合謀操縱Libor利率
多家美歐日銀行涉嫌合謀操縱Libor利率 瑞士當局展開調查
鉅亨網編譯許家華 綜合外電
瑞士當局周五表示，他們針對十數家美國、歐洲和日本銀行進行調查，因為這些銀行涉嫌合謀操縱銀行同業拆借利率，該利率係用以制定數百兆美元證券的利率。
瑞士反壟斷部門 COMCO 表示，已收到有關倫敦同業拆放利率 (Libor) 和東京銀行同業拆息 (Tibor) 的衍生工具交易員之間可能相互勾結的消息。
COMCO：「為幾家金融機構工作的衍生工具交易員可能曾操作這些意見書，藉著協同他們的行為，從而影響這些參考利率對其有利。」
Libor 自銀行同業間收費利率衍生而來，全球將其作為制定約 350 兆美元演生工具和其他金融產品的利率，因此 Libor 小小的變動都可能對收取的利息金額產生巨大的衝擊。
遭調查的銀行包括：Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (三菱日聯東京銀行)、Citigroup (花旗) (C-US)、Credit Suisse (瑞信) (CS-US)、Deutsche Bank (德銀) (DB-US)、HSBC Holdings (匯豐) (HSBA-UK)、JP Morgan Chase & Co (摩根大通) (JPM-US)、Mizuho Financial Group Inc (瑞穗金融) (8411-JP)、Rabobank Groep N.V.(荷蘭拉伯銀行集團)、Royal Bank of Scotland Plc (皇家蘇格蘭銀行) (RBS-UK)、Societe Generale (興業銀行) (GLE-FR)、Sumitomo Mitsui Banking Corporation (三井住友銀行) 和 UBS (UBS-US)。
美國和英國有關單位也展開調查，探查銀行是否在金融危機之際，不顧投資者恐慌，低估Libor以降低借款成本。
去年一家歐洲資產管理商控告數家美國、歐洲和日本銀行，包括德銀、UBS 和瑞信等，控訴他們合謀操作 Libor。
當年年末，嘉信理財 (Charles Schwab Corp) 也提出兩宗類似的訴訟，指控 11 家大型銀行合謀操縱 Libor。
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------
DIGITIMES中文網 原文網址: LIBOR造假事件 http://www.digitimes.com.tw/tw/dt/n/shwnws.asp?CnlID=10&cat=50&id=0000275406_FZR5FXVWLMRCWT7284ME4&ct=2#ixzz23fl6wUm7
LIBOR造假事件 2012/03/13 -劉欣欣
倫敦銀行同業拆款利率(LIBOR)造假風波，最先始於1家奧地利對沖基金FTC，於2011年4月向紐約聯邦法院提告，控告匯豐(HSBC)、美國銀行(BoA)、摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗銀行(Citigroup)、巴克萊(Barclays)、瑞士信貸(Credit Suisse)、德意志(Deutsche Bank)、駿懋(Lloyds)、日本農林中央金庫、蘇格蘭皇家銀行(The Royal Bank of Scotland Group)、瑞銀(UBS)和西德意志銀行(Westdeutsche Landesbank)等全球12家大型銀行，涉嫌於2006~2009年金融海嘯期間，合謀操控LIBOR，干預該指數上升。
FTC指出，以金融海嘯期間的情勢判斷，LIBOR理應急速竄升，但事實上當時美元LIBOR利率並未出現大幅波動，顯示市場背後可能遭到操控。由於全球與Libor掛鉤的衍生性工具與金融商品，總規模高達350兆美元，此弊案的爆發，對金融市場帶來嚴重的影響。
事件曝光後，繼美國司法部和證券管理委員會(SEC)擴大偵辦後，加拿大企業競爭調查局與瑞士反壟斷部門也先後於2011年5月及2012年2月介入展開調查，法國興業銀行(Societe Generale)也被列入最新涉案名單中。
至2012年2月16日 ，華爾街日報(WSJ)揭露，瑞銀已經向加拿大調查局坦承，確實有交易員涉嫌操控LIBOR。截至2月中，已有超過12位交易員涉案，遭到開除、停職或強迫休假。
--------------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------------
涉操縱利率 巴克萊賠巨款了事 中央社 – 2012年6月28日 上午1:02
（中央社台北27日電）巴克萊集團（Barclays）在坦承虛報倫敦與歐元銀行同業拆款利率後，遭罰2億9000萬英鎊（4億5320萬美元），創下美國和英國主管機關歷來罰款最高紀錄。
英國資產第2大銀行巴克萊今天透過聲明稿宣布，執行長戴蒙（Robert Diamond）和3名副手將因此放棄他們的獎金。
英國金融管理局（FSA）表示，衍生性商品交易員要求倫敦銀行同業拆款利率（LIBOR）與歐元銀行同業拆款利率（EURIBOR）制定過程虛報，因為他們「利慾薰心，試圖讓巴克萊的交易部位得益」。
巴克萊和FSA、美國商品期貨交易委員會（CFTC）與美國司法部取得和解，是國際調查銀行業是否試圖操縱LIBOR，以隱匿他們確實借貸成本的首宗和解案。LIBOR是360兆美元證券所採用的基準利率。
蘇格蘭皇家銀行集團（Royal Bank of ScotlandGroup）、花旗集團（Citigroup Inc.）、瑞士銀行集團（UBS）、毅聯匯業（ICAP）、駿懋銀行集團（Lloyds Banking Group）和德意志銀行（DeutscheBank）也都在全球主管機關調查LIBOR如何制定的機構之列。
倫敦政經學院（LSE）金融市場學會會士克爾希邁爾（Tom Kirchmaier）表示：「其他業者會跟進。這家公司和解，而且高階領導團隊放棄他們的獎金，都確立良好的基調。」
美國司法部表示，巴克萊正在協助目前針對其他金融機構和個人的調查，而且率先向美國政府提供「廣泛且有意義的合作」。
FSA表示，巴克萊試圖影響其他銀行的EURIBOR提報，並在金融風暴期間因「高階管理擔心負面媒體評論」而低報LIBOR。FSA指出，違規情事包含「大量員工並發生數年之久」。
現年60歲的戴蒙在聲明中說：「造成今天和解的事件都和過去的行為有關，這些作為嚴重不符巴克萊渴望從事業務的標準。」
FSA重罰5950萬英鎊，創英國主管機關新高。CFTC罰款巴克萊兩億美元，美國司法部則開罰1億6000萬美元。（譯者：中央社尹俊傑）1010627
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
花旗匯豐等4銀行涉嫌操縱利率被調查 北京新浪網 (2012-06-28 22:43)
這四家銀行是：花旗集團(C)、瑞銀集團(UBS)、匯豐控股公司(NYSE：HBC)、與蘇格蘭皇家銀行(RBS)。
由於涉嫌在2005至2009年間操縱Libor利率，巴克萊周三同意向美國和英國監管機構支付總計4.53億美元的罰款，以了結有關其操縱Libor利率的調查。(羽箭)
詳全文 花旗匯豐等4銀行涉嫌操縱利率被調查-財經新聞-新浪新聞中心http://news.sina.com.tw/article/20120628/7182349.html
詳全文 花旗匯豐等4銀行涉嫌操縱利率被調查-財經新聞-新浪新聞中心http://news.sina.com.tw/article/20120628/7182349.html
巴克莱同意4.53亿美元了结Libor利率相关调查
新浪财经讯 北京时间6月28日 凌晨消息，巴克莱银行(CARC)将向美国和英国当局支付4.53亿美元的和解金，目的是了结当局有关该行曾操纵Libor(伦敦银行间拆借利率)的指控，这令其他银行业面临着在相关调查中与当局进行合作的更大压力，这项调查可能导致整个银行业支付数十亿美元的和解赔偿金。
巴克莱银行承认，该行曾人为地试图让Libor利率看起来处于较低水平，以避免在金融危机期间让市场发现这家银行正处于困境之中。此外，巴克莱银行操纵拆借利率的另一原因则是希望其交易头寸能从中受益。
Libor利率为衍生品合约中的数万亿美元资金提供支撑，对全球范围内的企业借款利率来说都是一种至关重要的标准，将从美国个人消费者信用卡到土耳其电话网络贷款融资等各种类别的资产联系到一起。衍生品是与股票、债券、贷款、货币和商品相关，或是与利率或天气变化等特殊事件相关的不受监管的金融工具，其功能是降低潜在资产的损失风险。目前全球衍生品市场的总额高达600万亿美元，这一市场上的交易活动被指责为导致最近一次金融危机发生的部分原因。
此次Libor利率操纵事件是在2005年到2009年之间发生的，这意味着全球范围内成百上千万的借款人要么是为其债务支付了过低的利息，那么则是恰恰相反。
美国商品期货交易委员会(CFTC)、美国司法部(DOJ)和英国金融服务管理局(FSA)都已经同意以民事诉讼和解的方式了结针对巴克莱银行的调查，而加拿大监管当局则称其仍在展开公开调查。
美国司法部还表示，该部针对此事的一项刑事调查则仍在进行中。美国司法部发现，整个行业中的银行家曾联手操纵Libor利率。司法部还指出，在某些情况下，巴克莱银行的管理层曾向其下属施压，要求其操纵Libor利率。
市场参与者表示，巴克莱银行达成的和解协议从很多方面证实了交易商此前就已经知道的事情。
荷兰国际集团(ING)的市场策略师亚历山德罗-吉安桑提(Alessandro Giansant)指出：“这表明他们承认曾操纵Libor利率来获取更好的交易头寸。Libor利率的计算方式确实无法令人真的感到信任，原因是有些银行常常都会操纵这项利率，而目的只是要在货币市场上获得更好的交易头寸。”
设定Libor利率的基础是一项每天进行的调查，这项调查会要求包括巴克莱银行在内的各大银行计算出它们认为自己将可从其他大型银行那里拆借贷款的利率。Libor利率每天都会设定一次，这项利率会以10种国际主要货币设定，针对15种借款期限，其中期限最短的是隔 夜贷款，最长的则是12个月贷款。
汤森路透是英国银行家协会(BBA)每日计算和发布Libor利率的官方机构，这家公司的发言人拒绝就此置评。
旷日持久的调查
巴克莱银行发表声明称，这项和解协议与该行以往的行动有关，而这些行动“远低于”这家银行为寻求支持自身业务而设定的“标准”。
巴克莱银行首席执行官是鲍勃-戴蒙德(Bob Diamond)称：“我对有些人的行动方式不符合我们公司文化和价值一事感到抱歉。”戴蒙德还补充称，他和该行的其他三名高管已经与董事会达成一致，将不会接受今年的奖金。
据美国商品期货交易委员会周三发表的声明称，在最近一次金融危机期间，巴克莱银行上报的拆借利率经常都会低于该行实际上支付的利率，目的是掩盖这家银行所面临的困境。据监管机构周三发布的电子邮件显示，交易商和负责每日上报拆借利率的“提交者”曾在几 年时间里共同提交符合交易商以及巴克莱银行意图的拆借利率。
这些电子邮件表明，在某些情况下，负责提交拆借利率的人会在自己的日程表上设定提醒，以便在特定的日期提交较低的利率。在其他一些情况下，交易商对较低的提交利率表示非常感谢，原因是这对其起到了保护作用，使其免于蒙受亏损。
在美国商品期货交易委员会披露的一份通信文件中，巴克莱银行的一名职员承认，该行的借债成本在实际上高于Libor利率所显示的水平。这名员工表示：“实际上的借债成本要比(Libor利率)高出5到15个基点。”1个基点等于0.01个百分点。
商品期货交易委员会责令巴克莱银行缴纳2亿美元的罚款，称这是该委员会所处以的与货币市场相关的规模最大的民事罚款。巴克莱银行还已经与美国司法部和英国金融服务管理局达成和解协议，同意分别支付1.6亿美元和9280万美元的罚款，其中后一个数字也创下英国 金融服务管理局所处以的历史最高罚款金额。
美国司法部称，巴克莱银行是接受调查的各大银行中第一家“与政府展开广泛而有意义的合作”的银行。该部还补充称，巴克莱银行提供的支持对其刑事调查形成了帮助。虽然美国司法部在其声明中并未使用“共谋”或“欺诈”等字眼，但据一名与本案有关的律师透露 ，这很可能只是该部出于对巴克莱银行的礼貌而没有使用这些措辞。
圣约翰大学的法律教授安东尼-萨比诺(Anthony Sabino)指出：“司法部不想使用来自于刑事辞典中的一些更加令人害怕的字眼来把巴克莱银行逼入绝境。我认为，这在很大程度上是为了给巴克莱银行一个保存颜面的机会，从而解决这种状况。”他进一步指出，如果本案 在法庭开审，那么“我认为你原本将会见到来自于刑事诉讼案相关法令中更加严苛的措辞。”
其他调查程序
与英国金融服务管理局和商品期货交易委员会一样，其他当局机构也正在调查Libor利率操纵案，其中包括欧盟委员会、日本金融厅以及加拿大竞争局等。
除了巴克莱银行以外，前提正在接受调查的银行包括花旗集团(C)、汇丰控股(HBC)、苏格兰皇家银行集团(RBS)和瑞士银行(UBS)等。多家银行已因面临这项调查而将许多交易员暂时停职。到目前为止，这些银行均尚未受到刑事指控。
在2008年信贷危机开始“落地生根”之际，有关Libor利率已经不再反映银行实际拆借成本的主张就已经开始浮出水面，当局开始审查交易商是否试图影响该利率上涨还是下滑，从而从其未来走向中获益。包括内部电子邮件在内的商品期货交易委员会报告很可能会在未来的相关诉讼中起到重要作用，预计交易公司、养老基金及其他指称银行操纵Libor利率以从中获利的机构都将对全球各大银行发起指控。
第一项针对银行发起的大规模诉讼是在2011年4月份由维也纳对冲基金FTC Capital GmbH发起的，该基金指控称，不正当的Libor利率操纵行为对欧洲美元期货造成了影响，这种期货能让交易公司押注于利率走向，其定价是基于Libor利率而决定的。
在商品期货交易委员会颁布的命令中，欧洲美元利率掉期交易占有显著的地位。该委员会称，巴克莱银行的交易员曾寻求操纵Libor利率，目的是从欧洲美元衍生品和交易头寸中获益。
所谓“利率掉期”(interest-rate swap)，是指交易双方同意在未来的某一定期限内，根据两笔同种货币、金额相同、期限相同的本金进行交换利息现金流的交易。通常，一方的利息是以固定利率计算出来的，而另一方的利息是以浮动利率计算出来的。双方进行利率互换的原因主要是由于双方在获得固定利率贷款和浮动贷款利率上各有优势，因此双方都可获利。(文武/编译)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
美國查Libor案‧傳巴克萊等7銀行接傳訊
2012-08-16 17:45
（美國‧紐約16日訊）知情人士透露，摩根大通、巴克萊與瑞銀等至少7家銀行收到紐約州與康乃狄克州的傳票，要求他們配合在涉嫌操縱倫敦同業拆借利率（Libor）方面的調查。
上述人士表示，傳票在最近幾週發給巴克萊、匯豐控股、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行與摩根大通。花旗集團與瑞銀在今年早些時候就收到傳票，為此次調查的一部份。
紐約州總檢察長史奈德曼（Eric Schneiderman）與康乃狄克州總檢察長吉普森（George Jepsen）在聯合調查多家銀行涉嫌操縱Libor。蘇格蘭皇家銀行、瑞銀、駿懋銀行與德意志銀行等銀行目前正接受歐洲、亞洲與美國監管機構的調查。
在巴克萊承認曾提交虛假報價之後，人們對作為全球360兆美元金融產品基準的Libor的信心受損。巴克萊被罰2億9千萬英鎊，首席執行員戴蒙（Robert Diamond）隨後辭職。
史奈德曼和吉普森發言人拒絕就上述傳票置評。
蘇格蘭皇家銀行發言人賓妮（Sarah Binnie）表示，該行繼續接到正在調查Libor以及其他利率定價過程的多家監管機構的要求。她在電子郵件中說，該行在配合調查並在知會相關監管方。
“目前無法確切預估這些調查以及任何相關動態可能給集團帶來何種影響。＂德意志銀行發言人韓妮斯（Kathryn Hanes）表示，該行已收到來自美國一些監管機構與政府部門的傳票，要求提供銀行間利率定價相關信息，該行正在配合。
位於紐約的花旗在提交給監管機構的一份申報文件中表示，旗下附屬公司“已收到來自美國與非美國多家政府機構的更多通知，要求提供信息與文件，其中包括紐約州與康乃狄克州總檢察長辦公室＂。
瑞銀在提交給監管機構的一份申報文件中表示，“幾個州的總檢察長＂等多家機構正在調查是否有不當企圖操縱Libor及其他利率。第二位知情人士透露，該行在2月收到紐約州的傳票。
兩位知情人士均要求匿名，因為相關事宜未公開。
摩根大通、匯豐及巴克萊發言人拒絕就傳票置評。（星洲日報／財經）
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
http://www.quamnet.com/newscontent.action?articleId=2373777&listSectionCode=NEW_ALL
傳巴克萊等7家銀行收到Libor操縱案傳票 12年8月16日
QuamNews
彭博引述消息人士報道，摩根大通(JPM)和巴克萊銀行(BARC)等7家銀行已經收到紐約州和康涅狄格州的傳票，這兩個州正在對這些銀行涉嫌操縱Libor(倫敦銀行間拆借利率)的問題展開調查。
消息人士透露，最近幾個星期以來其他5家銀行也都已經受到了傳票，分別是德意志銀行(DBK)、蘇格蘭皇家銀行集團(RBS)、滙豐控股(HBSA)以及摩根大通和巴克萊銀行。此外，作為這項調查的部分內容，花旗集團(C)和瑞士銀行(UBSN)也已經在今年早些時候收到了傳票。
沒有留言:
張貼留言